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外汇评述 : 美元骤跌 非美暴涨 硅谷银行等因素推动金价突破1880,机构看涨


2023-03-12 21:26:05 PST (GMT-08:00
Editor: everadmin Approved By: everadmin2 (Reads:553)
3月12日(周日)美洲时段,现货黄金微涨,目前交投于1882.83美元附近。黄金现在正在反弹,这是对几个驱动因素的反应——硅谷银行倒闭事件和金融稳定风险,2月份更高的失业率,以及美联储加息50个基点加息预期的逆转。最新消息,美国总统拜登表示将继续追责,计划继续努力加强对大型银行的监管力度。 

美国银行危机等因素推动金价上涨

由于硅谷银行(SVB)危机的潜在蔓延风险,黄金市场上周意外上涨。上周五,在瑞典法郎暴跌后,投资者纷纷涌入黄金市场寻求避险,推动现货黄金上周五涨1.96%,报1866.67美元。 

加州银行业监管机构迅速采取行动,关闭了SVB金融集团(SVB Financial Group),这是金融危机以来规模最大的银行倒闭案。分析师们表示,SVB是领先的科技融资机构之一,其倒闭表明,美联储为抗击通胀而采取的激进加息周期可能会产生意想不到的后果。 

OANDA高级市场分析师Edward Moya对Kitco News表示:“由于对金融不稳定的担忧,黄金出现了避险流动。创业公司和债务再融资是交易员正在分析的最大金融风险之一。非农就业报告的整体表现强劲,但报告的其余部分支持了劳动力市场准备降温的观点。工资压力远低于预期,失业率从3.4%上升到3.6%。随着美联储加息押注减少,以及SVB蔓延风险引发一些避险买盘,黄金正在飙升。债券市场现在开始消化年底前降息的影响,这引发了收益率的大幅下跌。”

美元指数下跌,两年期国债收益率创下2008年以来最大两日跌幅,这对金价上涨非常有支撑作用。

Moya补充称,黄金再次成为大家最喜欢的交易,而且这种情况可能会持续下去,因流动性风险担忧不会很快得到华尔街的回应。由于经济可能会很快陷入困境,Moya仍看好黄金,但预计黄金将首先稳定在当前水平附近。他认为,如果本周的美国2月通胀报告降温,而人们仍在谈论金融不稳定的担忧,黄金可能出现一波上涨,每天上涨50-70美元。 

根据CME的FedWatch工具,美联储联邦基金利率期货走势显示美联储决策者在3月22日开会时加息50个基点的可能性降至41%,上周该可能性一度高达71.6%。

机构称,SVB事件或许是美联储暂停加息的理由。这成为利好黄金的一个因素。 机构评论美国金融监管出手干预SVB事件,称美国监管三部门联合声明将让市场重拾信心。但从美联储的角度来看,还有其他危险需要评估,这将需要一些时间。所以希望这将帮助他们有一个很好的理由暂停加息,因为坦率地说,创造金融稳定才是美联储的首要工作。总而言之,美国当局想要传达的关键信息是,局势在他们的掌控之中。这是意料之中的,因为美国不会允许其银行体系倒闭。 

美国知名经济学家、投行Evercore ISI的董事长埃德-海曼(Ed Hyman)表示,美联储应该考虑暂停加息,原因包括硅谷银行倒闭造成的金融冲击,以及通胀数据的放缓。 

美国财政部长耶伦表示,监管机构整个周末都在为解决硅谷银行倒闭案而努力,最重要是保护储户,而非救助投资者。但她拒绝透露潜在解决方案的细节。耶伦还表示:“金融危机期间,系统重要性银行的投资者和所有者获得了救助,现在我们不会再这么做了,一直以来我们进行的改革也意味着我们不会这么做。我们关切的是储户,我们将专注于满足他们的需求”。

拜登发表讲话安抚市场,称将加大监管

据知情人士透露,美国联邦存款保险公司(FDIC)当地时间周六晚间启动了对硅谷银行的拍卖程序,最终报价将于周日下午截止。据一位不愿透露姓名的人士说,FDIC的目标是迅速达成协议,但最终赢家可能要到周日晚些时候才能知道。上述知情人士说,有关方面尚未做出最终决定,可能不会达成任何协议。

投行Jefferies首席执行官Rich Handler在谈到硅谷银行倒闭事件时表示,硅谷银行的存款出现温和减计是现实的;这个事件及本身不应该引发系统性危机;公司正在积极寻找切实可行的解决方案,以帮助存款人获得应收账款预付款。据知情人士透露,美联储正在考虑放宽银行利用贴现窗口的条件,让银行有办法在不出现硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)那样的损失的情况下,将已经贬值的资产转化为现金。

据知情人士透露,美联储和美国财政部正考虑推出一项紧急贷款计划,以支持银行客户的提款要求。在SVB破产之后,美国正寻求避免危机进一步恶化。据悉,这一举措将在美联储的紧急贷款授权和美联储放宽贴现窗口条款的基础上实施。消息人士称,美联储已经批准动用这一权力,目前正在等待财政部的最终批准。

据美国消费者新闻与商业频道(CNBC)等多家美媒最新消息,美国监管机构当地时间12日以“系统性风险”为由,宣布关闭签名银行(Signature Bank)。美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司12日晚间在一份联合声明中宣布,该银行被纽约州金融监管机构关闭。报道说,该举措是为防止银行业危机蔓延。 

最新消息,美国总统拜登发表讲话,阐述如何维持一个富有韧性的银行体系,以确保历史性的经济复苏。

拜登表示,很高兴财政部迅速解决了硅谷银行的问题,后续将致力于追究制造“这场混乱”的相关方面的责任,计划继续努力加强对大型银行的监管力度。他称,解决方案避免了纳税人的美元面临风险。

拜登还表示,财政部长和国家经济委员会主任与银行监管机构达成了解决方案,美国人民和美国企业可以重拾信心,他们的银行存款一定会在他们需要的时候出现。

投资者未来需继续关注美国银行业危机的后续报道,以及美国政府的言论,或影响金价未来走势。 

本周需要关注的数据和大事

3月14日(周二)20:30:美国2月CPI

3月15日(周三):美国2月零售销售,美国2月PPI,美国3月纽约联储制造业指数

3月16日( 周四):欧洲央行利率决定,美国截至3月11日当周初请失业金人数,美国2月营建许可月率初值,美国3月费城联储制造业指数

3月17日(周五):美国2月工业产出月率,美国3月密歇根大学消费者信心指数初值=

机构评论

1.Kitco调查:本周避险需求将推动金价上涨;

①据报道,自2008年金融危机以来最大的银行破产正在黄金市场创造新的多头动能,分析师预计下周避险需求将推动黄金价格的上涨;
②Kitco News周度黄金调查显示,尽管零售投资者对价格前景的态度较为保守,但他们依然看好短期内的黄金价格

2.中财期货:金价中枢有上行空间;

①中财期货分析指出,美国2月时薪环比增速低于预期和前值,硅谷银行倒闭显示流动性风险增加,再加上美国2月失业率上升,上述几方面因素在一定程度上对冲了美联储边际转鹰的风险,3月加息50个基点的概率也下降,利好贵金属;
②该机构认为,在下一轮有力是数据出示前,金价中枢有上行空间。