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外汇评述 : 诡异!非农喜忧参半、美联储加息概率飙升 美元却飞流直下、黄金坐上过山车


2022-01-08 19:39:57 PST (GMT-08:00
Editor: everadmin Approved By: everadmin2 (Reads:141)
周五(1月7日),美国劳工部公布,美国12月非农就业人数仅增加了19.9万人,远低于普遍预期的40万;不过,12月份的失业率降至3.9%,超过了市场预期的4.1%。美国联邦基金期货显示,在美国就业数据公布后,美联储有90%的几率在3月份的会议上加息。 尽管如此,非农报告出炉之后,美元指数短线加速下滑并下破96关口;现货黄金短线波动加剧,在上冲至1796.15美元之后大幅回撤近14美元,之后又反弹至1790美元上方;美股三大股指震荡下跌,其中纳指跌超1%。

美国劳工部周五表示,就在美国应对新冠肺炎病例大幅增加之际,去年12月美国经济新增的就业岗位远低于预期。

美国劳工统计局的数据显示,美国12月非农就业人数增加了19.9万人,失业率降至3.9%。相比之下,道琼斯预计就业人数为42.2万人,失业率为4.1%。

休闲和酒店业创造的就业岗位最多,增加了5.3万个,这是经济复苏的关键领域。专业和商业服务贡献了4.3万个岗位,制造业增加了2.6万个岗位。其他就业岗位增加的行业包括建筑业(2.2万个)、运输和仓储(1.9万个)以及批发贸易(1.4万个)。

失业率达到了新冠大流行时期的新低,接近2020年2月创下的50年最低水平3.5%。尽管在美国劳动力持续短缺的情况下,劳动参与率维持在61.9%不变,但就业人数还是出现了下降。

一项涵盖范围更广的失业率指标下滑至7.3%,下降了0.4个百分点,该指标包括了那些因气馁而退出劳动力大军的工人和因经济原因而从事兼职工作的人。尽管整体失业率有所下降,但黑人失业率却从6.5%上升到7.1%。20岁及以上的白人女性的这一比例从3.7%大幅下降到3.1%。

就业网站Indeed的经济研究主管Nick Bunker写道:“新年伊始就不太顺利。这些不太理想的数字是在奥密克戎变种开始在美国广泛传播之前录得的。希望目前的疫情对劳动力市场造成的损害有限。劳动力市场仍在复苏,但更可持续的复苏只有在大流行后的环境中才有可能。”

平均时薪增长超过预期,美国出现近40年来最快的通货膨胀速度。当月工资环比上涨0.6%,同比上涨4.7%。相比之下,预期分别为0.4%和4.2%。

虽然机构调查显示就业增长远低于预期,但家庭调查却显示出不同的情况,增加了65.1万。前几个月的数据也被向上修正,10月份的最终数据上修10.2万至64.8万人,而11月份的数据也上修3.9万至24.9万人。

数据显示,总体就业水平仍比宣布大流行之前的2020年2月低290万。劳动力参与率下降了1.5个百分点,意味着这段时间劳动力减少了近230万人。截至11月,职位空缺比失业人数多出近400万。

凯投宏观高级美国经济学家Michael Pearce写道,这些数据“表明劳动力短缺正成为就业增长的更大制约因素,甚至在奥密克戎感染病例激增之前就已如此。疫情可能导致1月份数十万人失业。”

去年创造的就业岗位总计645万个,轻松创下了1940年以来的最高累计增幅。

这些数字出现之际恰逢美国经济来到十字路口,因为目前美国每天新增50多万例确诊病例,其中许多与奥密克戎变种有关,这可能会使有望在2022年加速的经济复苏陷入停滞。

尽管整个夏季美国经济增速都在减速,但经济学家预计,美国国内生产总值(GDP)将在年底大幅增长,亚特兰大联储预计将增长6.7%。美联储官员一直在密切关注这些数据。

美联储已经表示,它将开始减缓自疫情开始以来为经济提供的帮助。美国联邦基金期货显示,在美国就业数据公布后,美联储有90%的几率在3月份的会议上加息。

分析师Joseph表示,美联储执行了其历史上最快的政策转变之一,这样做以后,除非出现经济崩溃或疫情再度重燃,美联储官员们不会再扭转路线了。市场知道这一点,所以尽管在正常情况下非农就业数据将令人非常失望,市场仍继续预期美国加息。

市场走势:美元美股加速下跌、黄金坐上过山车

非农就业报告公布之后,美元指数自高位大幅回落超40点,刷新日低至95.85。美国10年期国债收益率升至1.783%,为2020年1月以来的最高水平。

法国兴业银行驻伦敦外汇策略师(Kenneth Broux表示:“令人惊讶的是,尽管美国国债收益率飙升、FOMC发布鹰派会议纪要,但美元本周并没有表现得更好。”

不过,道明证券指出,非农新增就业人数令人失望,但就业市场的紧缩指标强于预期。新增就业人数数据对外汇市场影响不大,展望未来,认为美元受打压的门槛非常高,尤其是在美联储决心退出宽松政策环境之际。奥密克戎毒株不太可能影响风险或外汇市场的人气,因此,预计美联储的决定应该会让美元保持弹性。仍偏向预期美元/日元将上行,并在未来几周和几个月关注118/19水平。

数据发布后,现货黄金短线迅速拉升8美元并刷新日高至1796.15美元,但随后很快自高位并刷新日低至1782.52美元,现震荡回升至1790美元上方交投。

数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约北京时间1月7日21:32一分钟内买卖盘面瞬间成交2049手,交易合约总价值3.67亿美元;21:36一分钟内买卖盘面瞬间成交4940手,交易合约总价值8.82亿美元;21:40一分钟内买卖盘面瞬间成交2299手,交易合约总价值4.10亿美元。

“过去几个月,金价一直在1730美元至1830美元之间交易,过去六个月左右一直维持在这个区间内,”CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示。

“黄金在很大程度上受制于美国国债收益率的走势,而且很可能会继续如此。所以,如果今天我们得到一个不错的就业报告,这可能会对金价施加向下的压力,使其逼近1770美元。”

美国股市周五下跌,即将为本周的艰难走势画上句号。在美债收益率飙升、经济数据喜忧参半以及对美联储收紧政策的担忧之后,美国股市本周大幅下挫。

道琼斯指数下跌101点,跌幅0.2%。标准普尔500指数下跌0.6%,纳斯达克综合指数下跌1.2%。

所有主要股指本周都势将收跌。道琼斯指数本周迄今下跌0.5%,而标普500指数下跌1.3%。以科技股为主的纳斯达克指数下跌3.2%,随着投资者从成长型股转向价值型股,该股指将创下2021年2月以来表现最差的一周。

Truist首席市场策略师Keith Lerner表示:“美联储政策的转变往往会给市场带来波动。”“在美联储上调短期利率期间,股市通常表现良好,因为这通常伴随着健康的经济。”

瑞银全球财富管理在给客户的报告中称:“股市下跌似乎有点过头了。”“美联储政策的正常化不应削弱企业利润增长的前景,由于消费者支出强劲、工资不断上涨以及资本仍然容易获得,企业利润增长仍有坚实的基础。”